Усилия государства по регулированию деятельности микрофинансовых организаций повысили прозрачность этого рынка и сделали его привлекательным направлением вложения свободных средств. После разделения МФО на микрокредитные (МКК) и микрофинансовые (МФК) компании ЦБ установил для последних жесткие требования, гарантирующие инвесторам достаточно надежную защиту их денег при сравнительно высокой доходности инвестиций.

Разделение микрофинансовых организаций на МФК и МКК состоялось 29 марта нынешнего года. Решение об этом было связано с необходимостью поставить стремительно растущий рынок микрозаймов под контроль и сделать его прозрачным как для заемщиков, так и для инвесторов. Во многом этому должно было способствовать формирование двух статусных групп — МКК и МФК. Ключевым различием между требованиями к микрокредитным и микрофинансовым компаниям является обязанность МФК иметь уставный капитал не менее 70 млн рублей. Кроме того, ЦБ продолжает совершенствовать рынок микрофинансирования, ужесточая его контроль. В частности, с сентября нынешнего года МФК обязаны ежемесячно отчитываться перед регулятором по основным показателям своей деятельности.

Действия Центробанка привели к превращению микрофинансирования в цивилизованный инструмент как привлечения, так и инвестирования средств. В этом плане наиболее перспективны, конечно, МФК, жесткие требования к которым подразумевают наличие у них больших возможностей. Среди них стоит отметить более высокие по сравнению с МКК лимиты микрозаймов — до 1 млн рублей физическим и до 3 млн юридическим лицам, а также наличие у МФК права привлекать инвестиции физлиц в размере не менее 1,5 млн рублей. Услуги микрофинансовых компаний перестали быть уделом людей, которым требуется заем до зарплаты, и превратились в удобную возможность решать финансовые задачи бизнеса. Появились даже МФК, которые полностью отказались от займов «до зарплаты» в пользу работы с малыми и средними предприятиями. Среди них, например, ростовская компания «Надежный инвестор», которая вышла на донской рынок микрофинансирования бизнеса еще в 2015 году, а в нынешнем году в числе первых в России получила статус МФК.

На 1 сентября нынешнего года в России было 49 МФК, включенных в реестр ЦБ. Их количество быстро растет во многом благодаря повышению спроса на их услуги. Соответственно, увеличивается и число частных инвесторов, которые рассматривают микрофинансирование как возможность диверсифицировать свои вложения в различные финансовые инструменты. Данный вид инвестиций оказался для инвесторов чем-то вроде золотой середины между депозитами, которые в пределах 1,4 млн рублей гарантируют полную защиту вложений, но при этом обеспечивают низкую доходность, и более доходными, но рискованными и требующими специальных знаний инструментами фондового рынка. 

Диверсифицируя свой портфель между консервативными и рискованными инструментами, инвесторы добавляют в него договоры инвестиционного займа с МФК как решение, сочетающее в себе преимущества обеих этих групп. В то же время к выбору МФК инвестору стоит подойти внимательно. В первую очередь необходимо убедиться, что компания действительно включена в реестр ЦБ. Далее следует тщательно изучить ее отчетность: в целом рынок микрофинансирования растет высокими темпами, особенно на фоне снижения доступности банковских кредитов для МСБ, однако это не означает, что все его участники чувствуют себя достаточно хорошо. Также нужно проверить, адекватны ли условия инвестиционного контракта. Ростовский «Надежный инвестор» предлагает доходность 18% годовых по полугодовому, 20% — по годовому и 22% — по полуторагодичному контракту. Кроме того, важную роль играет целевая аудитория МФК. Например, ориентация компании на малый и средний бизнес обеспечивает ей более качественную клиентскую базу, а значит, низкий уровень просроченной задолженности, хорошее финансовое состояние и устойчивость, гарантирующие инвесторам защиту их средств.

Ссылка на статью: http://gorodn.ru/razdel/finansy/mikrofinansirovanie/18948/