В отличие от периодов бурного экономического роста во время кризиса сформировать оптимальный портфель инвестиций достаточно сложно. Доходность защищенных инструментов (депозитов, облигаций надежных эмитентов) падает, а риски по ценным бумагам и валюте, напротив, растут. Выходом может стать использование новых вариантов инвестирования, таких как набирающие популярность микрофинансовые услуги.

Эксперты финансовых рынков отмечают, что в периоды экономической нестабильности повышается спрос на защитные активы. В случае инвесторов, располагающих значительными средствами, речь может идти, например, о драгоценных металлах, «голубых фишках» и т. д., то есть инструментах, которые практически гарантируют сохранение инвестором его вложений. В России в общем случае наиболее популярным защитным активом являются банковские депозиты на сумму до 1,4 млн рублей, возврат которых вне зависимости от судьбы банка гарантирует государство. 

Стоит отметить, что государство в последние годы сделало достаточно решительные шаги, чтобы разнообразить набор возможностей для инвестирования. Среди новых активов, собственники которых могут полагаться на защиту своих вложений со стороны бюджета, стоит отметить выпуск облигаций федерального займа (ОФЗ) в этом году, а также введение понятия индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Кроме того, необходимо упомянуть возможности, которые открыли перед инвесторами усилия государства по регулированию финансовых рынков, в частности рынка микрофинансовых услуг. В первую очередь речь о разделении его участников на микрофинансовые и микрокредитные компании (МФК и МКК), а также предъявление Центробанком жестких требований к МФК. Контроль со стороны регулятора превратил инвестиции в эти организации в конкурентоспособную альтернативу не только высокодоходным и рискованным инвестициям, но и привычным для россиян банковским вкладам. 

Ключевое преимущество МФК как средства инвестирования — это, конечно, доходность. Например, в ростовской компании «Надежный инвестор» она составляет 18-22% годовых в зависимости от срока инвестирования. Средняя ставка по банковским депозитам находится сейчас на уровне около 7,5% годовых, а вклады со значительно большей ставкой могут служить признаком того, что банк испытывает проблемы с ликвидностью и в любой момент может лишиться лицензии. Схожая ситуация складывается с ОФЗ, вероятность дефолта по которым ничтожна, однако и доходность — до 10,5% годовых. Размещение денег на ИИС позволяет инвестировать их в более доходные инструменты, а также получать налоговый вычет в размере до 130 тыс. рублей в год. Но получить налоговые льготы владелец счета может, только если счет открыт в течение трех лет, а сумма вложений ограничена 1 млн рублей в год. 

МФК предоставляет куда более гибкий набор возможностей. Во-первых, инвестиции в микрофинансирование могут быть любыми — их сумма ограничена только снизу, она не должна составлять менее 1,5 млн рублей. Во-вторых, договор инвестирования предусматривает ежемесячную выплату процентного дохода инвестору, что редко встречается в других случаях. Для примера: по ОФЗ, обеспечивающим более высокий по сравнению с депозитными ставками банков, доход, купонные выплаты осуществляются раз в полгода. 

Инвестиции в микрофинансирование обладают большей предсказуемостью по сравнению с ценными бумагами и драгметаллами. По истечении срока договора инвестор получает вложенные средства в полном объеме. Таким образом, у него есть понимание того, когда они будут ему доступны, в то время как точно предсказать стоимость акций даже ведущих компаний, самых надежных облигаций или золота невозможно, и, продавая их в неудачный момент, инвестор потеряет часть своих вложений. Поэтому, инвестируя в МФК, можно эффективнее планировать свои расходы на будущее. Тем более что доходность, установленная договором инвестиционного займа с МФК, остается неизменной на весь период его действия. 

В этих условиях микрофинансирование превращается в инструмент, который при должной осмотрительности предоставляет инвестору не только сохранность средств, но и стабильный пассивный доход по ставке заметно выше среднерыночной.

Ссылка на статью: http://gorodn.ru/razdel/finansy/mikrofinansirovanie/18991/